Vergütungsbericht

5. Weitere Informationen über Vergütungen, Bürgschaften, Darlehen und Kredite für das Geschäftsjahr 2023 

5.1 Vergütungen an den Verwaltungsrat im Geschäftsjahr 2023

Im Jahr 2023 erhielten die Mitglieder des Verwaltungsrats eine Gesamtvergütung von 1.4 Mio. CHF (Vorjahr: 1.4 Mio. CHF) in Form von fixen Vergütungen in Höhe von 0.8 Mio. CHF (Vorjahr: 0.8 Mio. CHF), aktienbasierten Vergütungen in Höhe von 0.6 Mio. CHF (Vorjahr: 0.6 Mio. CHF) und Arbeitgeberbeiträgen an die Sozialversicherung in Höhe von 0.1 Mio. CHF (Vorjahr: 0.1 Mio. CHF).

Die Vergütung des Verwaltungsrats blieb im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Die Gesamtvergütung an den Verwaltungsrat fiel im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr aufgrund folgender Faktoren um 1.5% höher aus:

• Nach der Erweiterung des Verwaltungsrats um ein Mitglied ab der Amtsperiode 2022/23 waren alle Mitglieder des Verwaltungsrats über die gesamte Dauer des Berichtsjahres für die Zehnder Group tätig und wurden entsprechend vergütet.

Vergütung an die Mitglieder des Verwaltungsrats

Die Generalversammlung 2023 hat ein maximales Budget für den Verwaltungsrat von 1.7 Mio. CHF für die Amtszeit ab der Generalversammlung 2023 bis zur Generalversammlung 2024 genehmigt. Die für den im Rahmen dieses Vergütungsberichts massgeblichen Zeitraum (1. Januar bis 31. Dezember 2023) effektiv ausgerichteten Vergütungen liegen in diesem von den Aktionären genehmigten Rahmen. Die abschliessende Berichterstattung des gesamten Zeitraums von der Generalversammlung 2023 bis zur Generalversammlung 2024 fliesst in den Vergütungsbericht 2024 ein.

An der Generalversammlung vom 7. April 2022 genehmigten die Aktionäre eine maximale Gesamtvergütung von 1.7 Mio. CHF für den Verwaltungsrat in seiner Amtszeit ab der Generalversammlung 2022 bis zur Generalversammlung 2023. Die für diese Periode effektiv an die Mitglieder des Verwaltungsrats ausbezahlten Vergütungen beliefen sich auf 1.4 Mio. CHF und liegen somit im genehmigten Rahmen.

5.2 Vergütungen an die Gruppenleitung für das Geschäftsjahr 2023

Für 2023 erhielten die Mitglieder der Gruppenleitung eine Gesamtvergütung von 3.9 Mio. CHF (Vorjahr: 4.8 Mio. CHF) in Form von fixen Vergütungen in Höhe von 2.0 Mio. CHF (Vorjahr: 1.9 Mio. CHF), variablen Vergütungen in Höhe von 0.8 Mio. CHF (Vorjahr: 1.9 Mio. CHF), sonstigen Leistungen einschliesslich einer einmaligen Anerkennungszahlung und des Werts des Abschlags auf die Aktien in Höhe von 0.6 Mio. CHF (Vorjahr: 0.3 Mio. CHF) und Arbeitgeberbeiträgen für Sozialversicherungen und an Vorsorgeeinrichtungen in Höhe von 0.6 Mio. CHF (Vorjahr: 0.7 Mio. CHF).

Die fixe Vergütung der Gruppenleitung hat sich aufgrund einer marktüblichen Anpassung im Vergleich zum Vorjahr um 1.8% erhöht.

Im Jahr 2023 erzielte die Gruppe einen Reingewinn von 44.6 Mio. EUR. Mit diesem Resultat wurde der Budgetwert für die Auszahlung eines STI-Betrags für das Jahr 2023 nicht erreicht, und somit konnte keine STI-Auszahlung an die Mitglieder der Gruppenleitung ausgerichtet werden.

Aufgrund der effektiv erzielten Resultate, welche in Bezug auf die abgeschwächte Baukonjunktur und das schwierige Marktumfeld dennoch solide ausgefallen sind, hat der Verwaltungsrat beschlossen, den Gruppenleitungsmitgliedern eine Einmalzahlung in Form einer Anerkennungszahlung auszurichten. Damit soll die erbrachte Leistung in diesem herausfordernden Jahr und Umfeld gewürdigt und das Vertrauen in das Management dokumentiert werden. Zur Festlegung dieser Einmalzahlung lehnt sich die Berechnung an die Formel des STI an und entspricht maximal 25% des individuellen Gewinnbeteiligungsbetrags für das Jahr 2023. Die Regelung zur Gewährung und Festlegung der einmaligen Anerkennungszahlung wird auch für die übrigen Führungskräfte der Zehnder Group angewendet, bei denen die Untergrenze für eine STI-Auszahlung nicht erreicht wurde.

Die langfristige variable Vergütung (LTI) wurde im Vergleich zum Vorjahr um 3.9% erhöht, um den angestrebten Vergütungsmix für die Gruppenleitungsmitglieder anzugleichen.

Die PSU-Zuteilungen, die im Rahmen des LTI-Plans im Jahr 2021 (LTI 2021–2023) gewährt wurden, können im 1. Quartal 2024 übertragen werden. Die Leistungsbedingung basiert zu 50% auf der relativen Aktienrendite (relativer Total Shareholder Return [rTSR]) und zu 50% auf dem absoluten Wachstum des Gewinns pro Aktie (Earnings-Per-Share[EPS]-Wachstum). Für die Auszahlung der beiden Leistungsbedingungen wurde rTSR zu 128.8% und EPS-Wachstum zu 0.0% erreicht, was einem kombinierten Leistungsfaktor von 64.4% entspricht. Es wurden entsprechend 9413 PSUs in 9413 Zehnder-Aktien umgewandelt.

Die im Vorjahr publizierten PSU-Zuteilungen für den LTI-Plan 2020-2022 wurden fälschlicherweise mit einem kombinierten Leistungsfaktor von 146.7% (anstatt 146.4%) zugeteilt. Entsprechend wurden 16 350 PSUs in 16 350 Zehnder Aktien umgewandelt, was eine Differenz von 34 Aktien im Vergleich zu den im Vergütungsbericht 2022 publizierten 16 316 Aktien ergibt. Da die Differenz nicht materiell ist, hat der Nominations- und Vergütungsausschuss am 23. Februar 2024 auf eine Rückforderung der zu viel zugeteilten Aktien verzichtet.

Die Gesamtvergütung an die Gruppenleitung fiel im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr aufgrund folgender Faktoren um 18.2% tiefer aus:

• Keine STI-Auszahlung für 2023 verglichen mit dem Vorjahr aufgrund eines tiefen Reingewinns der Gruppe im Jahr 2023;
• Daraus resultierende tiefere Arbeitgeberbeiträge für Sozial- und Vorsorgeeinrichtungen;
• Wechselkurs-Differenzen von EUR/CHF im Vergleich zum Vorjahr.

Die höchste Vergütung für ein Mitglied der Gruppenleitung wurde im Berichtsjahr und im Vorjahr dem CEO, Matthias Huenerwadel, ausbezahlt.

Die Generalversammlung 2023 genehmigte ein maximales Budget für die Vergütung der Gruppenleitung von 6.0 Mio. CHF für das Geschäftsjahr 2023. Die in der nachfolgenden Tabelle offengelegte, für das Geschäftsjahr 2023 an die Gruppenleitung ausbezahlte Gesamtvergütung von 3.9 Mio. CHF liegt unterhalb dieser Obergrenze.

Vergütung an die Mitglieder der Gruppenleitung

5.3 Bürgschaften, Darlehen, Kredite usw.

Keine Gesellschaft der Zehnder Group hat an gegenwärtige oder ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrats, an gegenwärtige oder ehemalige Mitglieder der Gruppenleitung oder an ihnen nahestehende Personen Bürgschaften, Forderungsverzichte, Kredite oder Darlehen gewährt. Am Ende des Berichtsjahrs bestanden keine Darlehen an gegenwärtige oder ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrats oder der Gruppenleitung oder deren nahestehende Personen.

5.4 Vergütungen für ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrats, der Gruppenleitung und deren nahestehende Personen im Geschäftsjahr 2023

Es wurden keine Vergütungen für ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung im Berichtsjahr ausbezahlt.

Es wurden keine Vergütungen an Personen ausbezahlt, die Mitgliedern des Verwaltungsrats oder der Gruppenleitung nahestehen.

5.5 Beteiligungen an der Gesellschaft 

Zum Bilanzstichtag hielten die Verwaltungsratsmitglieder folgende Beteiligungen an der Gesellschaft:

Zum Bilanzstichtag hielten die Gruppenleitungsmitglieder folgende Beteiligungen an der Gesellschaft: