Vorwort des Vorsitzenden des Nominations- und Vergütungsausschusses

Geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre,

es freut mich, Ihnen im Namen des Verwaltungsrats und des Nominations- und Vergütungsausschusses der Zehnder Group den Vergütungsbericht 2023 vorzulegen.

Im Geschäftsjahr 2023 erwies sich das Marktumfeld aufgrund einer sich eintrübenden Baukonjunktur, wirtschaftlicher Unsicherheiten, des erhöhten Zinsniveaus sowie gestiegener Baukosten als anspruchsvoll. Die frühzeitige Umsetzung eines differenzierten Kostenmanagements half dabei, einer reduzierten Nachfrage im Heizkörper- und Lüftungssegment entgegenzuwirken. Dieser Vergütungsbericht zeigt unter anderem auf, wie sich das Geschäftsergebnis 2023 auf die Vergütungen der Mitglieder der Gruppenleitung auswirkt.

Im Rahmen seiner Aufgaben prüft der Nominations- und Vergütungsausschuss regelmässig die Nachfolgeplanung für den Verwaltungsrat und die Gruppenleitung. Mit der Ernennung von Dorien Terpstra zum Chief Commercial Officer EMEA per 1. Januar 2024 durch den Verwaltungsrat konnte eine international erfahrene Managerin aus der Zehnder Group in die Gruppenleitung berufen werden. Die Wahl erfolgte nach sorgfältiger Evaluation unter Einbezug von externen Kandidatinnen und Kandidaten. Mit der Ernennung wird der Frauenanteil in der Gruppenleitung ab dem 1. Januar 2024 neu 20% betragen.

Um auch weiterhin bestrebt zu sein, die Geschlechterdiversität zu erhöhen, hat der Nominations- und Vergütungsausschuss die Erweiterung um ESG-basierte Leistungskennzahlen im Long-Term Incentive (LTI) Plan geprüft und dem Verwaltungsrat ambitionierte und klar messbare Ziele, wie Erhöhung der Geschlechterdiversität und CO₂e-Reduktion, zur Genehmigung ab dem LTI-Plan 2024 vorgelegt. Der Verwaltungsrat hat zugestimmt, diese zwei ESG-Ziele neu mit einer Gewichtung von total 30% in den LTI-Plan 2024 aufzunehmen. Zudem wurde eine Überprüfung der Kriterien für die Zusammensetzung der Vergleichsgruppe von Unternehmen zur Erstellung von Benchmarks für die Verwaltungsratsvergütung durchgeführt und erforderliche Anpassungen vorgenommen.

Ansonsten ging der Nominations- und Vergütungsausschuss seinen regelmässigen Tätigkeiten nach, u. a. der jährlichen Leistungsbeurteilung des CEO und der anderen Gruppenleitungsmitglieder, der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik unter Berücksichtigung der Rückmeldungen von Aktionärinnen und Aktionären zu den Vergütungsprogrammen und deren Offenlegung im Vergütungsbericht, der Festsetzung der Entschädigung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung sowie der Erarbeitung des Vergütungsberichts und der Vergütungstraktanden der Generalversammlung.

An der ordentlichen Generalversammlung 2023 wurden bindende Abstimmungen über die maximalen Gesamtvergütungen für den Verwaltungsrat und die Gruppenleitung sowie eine konsultative Abstimmung über den Vergütungsbericht durchgeführt, womit sich die Aktionäre direkt zum Vergütungssystem äussern konnten. Die Genehmigungen erfolgten wiederum mit einer sehr hohen Zustimmung von 96% für die Gesamtvergütungen 2023 des Verwaltungsrats sowie 99% für die Gesamtvergütungen 2023 der Gruppenleitung respektive 97% Zustimmung zum Vergütungsbericht 2022 und sind eine Bestätigung für unseren konstruktiven, kontinuierlichen Dialog mit den Aktionärinnen und Aktionären.

Auch in Zukunft werden wir die Vergütungsprogramme laufend überprüfen und den offenen Austausch mit Ihnen führen, um sicherzustellen, dass die Vergütungsprogramme auf eine nachhaltige Geschäftsentwicklung und somit auch auf Ihre Interessen ausgerichtet sind. An dieser Stelle möchten wir Ihnen für Ihre Rückmeldungen zum Thema Vergütung sowie das entgegengebrachte Vertrauen und die Unterstützung danken.

Freundliche Grüsse,

Riet Cadonau

Vorsitzender des Nominations- und Vergütungsausschusses