Finanzbericht – Jahresrechnung der
Zehnder Group AG

Erläuterungen zur Jahresrechnung der Zehnder Group AG

Allgemeiner Kommentar

Grundsätzlich ist darauf hinzuweisen, dass die Gewinnentwicklung der Zehnder Group AG aufgrund des reinen Holdingcharakters der Gesellschaft nichts über die aktuelle oder zukünftige Ertragskraft der Zehnder Group aussagt. Massgebend für die vom Verwaltungsrat beantragte Dividende ist die Entwicklung der Gruppe, die in der konsolidierten Jahresrechnung der Zehnder Group – und nicht im Einzelabschluss der Zehnder Group AG – ihren Niederschlag findet. Die vom Verwaltungsrat festgelegte Dividendenpolitik zielt darauf ab, rund 30–50% des konsolidierten Gewinns der Zehnder Group an die Aktionäre auszuschütten.

1. Übrige kurzfristige Forderungen

Mio. CHF	31.12.2022	31.12.2021
Übrige kurzfristige Forderungen an Dritte	0.2	0.4
Übrige kurzfristige Forderungen an Gruppengesellschaften	4.5	2.1
Total	4.8	2.5

2. Finanzanlagen

Mio. CHF	31.12.2022	31.12.2021
Darlehen an Gruppengesellschaften	59.4	102.6
Total	59.4	102.6

3. Beteiligungen

Die direkt oder indirekt gehaltenen Mehrheitsbeteiligungen, die für die Beurteilung der Gesellschaft massgeblich sind, sind unter Übersicht Gesellschaften in der konsolidierten Jahresrechnung in diesem Finanzbericht tabellarisch dargestellt.

4. Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten

Mio. CHF	31.12.2022	31.12.2021
Darlehen von Gruppengesellschaften	1.9	18.9
Total	1.9	18.9

5. Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten

Mio. CHF	31.12.2022	31.12.2021
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Dritten	0.5	0.1
Total	0.5	0.1

6. Aktienkapital

	Namen- aktien A Stück 2022	Namen- aktien B Stück 2022	Nennwert CHF 2022	Namen- aktien A Stück 2021	Namen- aktien B Stück 2021	Nennwert CHF 2021
Bestand Namenaktien A per 1.1.	9 756 000		487 800	9 756 000		487 800
Bestand Namenaktien B per 1.1.		9 900 000	99 000		9 900 000	99 000
Bestand per 31.12.	9 756 000	9 900 000	586 800	9 756 000	9 900 000	586 800

Wie im Vorjahr betrug das Aktienkapital 0.6 Mio. CHF (entsprechend 0.4 Mio. EUR, zum Wechselkurs vom 1.1.2003). Es setzt sich aus 9 756 000 Namenaktien A mit einem Nennwert von je 0.05 CHF und 9 900 000 Namenaktien B mit einem Nennwert von je 0.01 CHF zusammen.

Die nicht kotierten Namenaktien B (Nominalwert 0.01 CHF) befinden sich direkt oder indirekt im Besitz der Familien Zehnder oder ihnen nahestehenden Personen. Der überwiegende Teil der Namenaktien B ist im Eigentum der Graneco AG (CH). Die Graneco AG und deren Aktionäre halten am Stichtag gemeinsam 51.8% der Namenaktien und Stimmrechte der Gesellschaft.

7. Eigene Aktien

Die Entwicklung dieser Position ist aus unten stehender Tabelle ersichtlich.

	Namen- aktien A Stück 2022	Wert pro Stück CHF 2022	Wert CHF 2022	Namen- aktien A Stück 2021	Wert pro Stück CHF 2021	Wert CHF 2021
Eigene Aktien per 1.1. Handelsbestand	126 276	64.50	8 145 093	104 429	42.45	4 433 210
Verkäufe	–41 960	66.00	–2 769 333	–57 453	67.10	–3 855 096
Gewinn/(Verlust) aus Verkauf			926 122			1 488 309
Käufe	317 632	70.36	22 349 351	79 300	76.65	6 078 670
Eigene Aktien per 31.12. Handelsbestand	401 948	71.28	28 651 233	126 276	64.50	8 145 093

Die an die Verwaltungsräte zugeteilten eigenen Aktien sind unter Ziffer 5.1 Vergütungen an den Verwaltungsrat im Geschäftsjahr 2022 im Vergütungsbericht dargestellt.

8. Anzahl Vollzeitstellen

Die Holding beschäftigt keine Mitarbeitenden.

9. Eventualverbindlichkeiten

Die Gesellschaft hat Garantieverpflichtungen und Bürgschaften zugunsten von Verpflichtungen der Tochtergesellschaften in der Höhe von 58.0 Mio. CHF (Vorjahr: 60.0 Mio. CHF) abgegeben.

Im Zusammenhang mit der erfolgten Akquisition der 51%igen Beteiligung an Zhongshan Fortuneway Environmental Technology Co., Ltd. besteht eine Eventualverbindlichkeit durch die Gewährung einer Put-Option auf weitere 25% der Anteile an der Zhongshan Fortuneway Environmental Technology Co., Ltd.

Die Gesellschaft gehört einer Mehrwertsteuergruppe an, in der alle schweizerischen Gesellschaften der Zehnder Group zusammengefasst sind, und haftet solidarisch für die Mehrwertsteuerschulden dieser Gruppe gegenüber der Eidgenössischen Steuerverwaltung.

10. Offenlegung der Beteiligungsverhältnisse

Gemäss den dem Verwaltungsrat zur Verfügung stehenden Informationen hielten am Bilanzstichtag folgende Aktionäre mehr als 3% des Aktienkapitals der Zehnder Group AG:

Graneco AG, Gränichen (CH): 9 480 Namenaktien A und 9 811 200 Namenaktien B, entsprechend einer Stimmbeteiligung von 50.0% (Vorjahr: 49.8%); zusammen mit den durch die Aktionäre der Graneco AG gehaltenen weiteren Namenaktien der Gesellschaft hält diese Gruppe 51.8% der Stimmrechte.

Für Meldungen zur Offenlegung von Beteiligungen verweisen wir auf die Webseite der SIX Swiss Exchange: www.ser-ag.com/de/resources/notifications-market-participants/significant-shareholders.html?companyId=ZEHNDER.

Die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung inklusive der ihnen nahestehenden Personen hielten am Bilanzstichtag folgende Beteiligungen:

Verwaltungsrat und Gruppenleitung	Namen- aktien A Stück 1 2022	Namen- aktien A Stück 1 2021	Namen- aktien B Stück 2 2022	Namen- aktien B Stück 2 2021
Dr. Hans-Peter Zehnder 4	220 883	215 692	26 666	26 666
VR-Präsident	1.1% 3	1.1% 3	0.1% 3	0.1% 3
Jörg Walther	11 132	10 134	–	–
VR-Vizepräsident	0.1% 3	0.1% 3
Dr. Urs Buchmann	21 175	20 621	–	–
Mitglied des Verwaltungsrats	0.1% 3	0.1% 3
Riet Cadonau	12 141	11 587	–	–
Mitglied des Verwaltungsrats	0.1% 3	0.1% 3
Sandra Emme	–	–	–	–
Mitglied des Verwaltungsrats seit 7. April 2022
Milva Inderbitzin-Zehnder 5	8 437	7 445	–	–
Mitglied des Verwaltungsrats
Ivo Wechsler	3 578	3 024	–	–
Mitglied des Verwaltungsrats
Matthias Huenerwadel	27 868	15 099	–	–
Vorsitzender der Gruppenleitung, CEO	0.1% 3	0.1% 3
René Grieder	28 670	20 664	–	–
CFO	0.1% 3	0.1% 3
Johannes Bollmann	5 271	4 621	–	–
COO Ventilation EMEA
Jörg Metzger	2 958	1 638	–	–
COO Radiators EMEA
Cyril Peysson	50 318	48 680	–	–
CCO EMEA	0.3% 3	0.2% 3

1 Anteile davon können, sofern sie unter dem Mitarbeiter-Aktienbeteiligungs-Programm erworben worden sind, einer Verkaufssperre unterliegen (siehe Vergütungsbericht).

2 Die Namenaktien B sind nicht kotiert.

3 Stimmrechtsanteil in % (nur sofern ≥0.1%)

4 Ohne Graneco AG, an der Dr. Hans-Peter Zehnder mit 57.8% beteiligt ist.

5 Ohne Graneco AG, an der Milva Inderbitzin-Zehnder mit 0.6% indirekt beteiligt ist.

11. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Es gibt weder aussergewöhnliche schwebende Geschäfte und Risiken noch Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die in der Jahresrechnung erwähnt werden müssten.